Nolo’s Plain-English Law Dictionary. . 2009.

A type of stock option that can be granted only to employees and can qualify as "statutory stock options" under the Internal Revenue Code (IRC) to receive tax-favorable treatment. If qualified, ISOs are not subject to ordinary income taxes at grant or exercise. Instead, only the profit made on any sale of the underlying shares is taxed, at prevailing long-term capital-gains rates (capital gains tax). Under certain circumstances, the holder of an ISO may also be subject to alternative minimum tax in the year the ISO is exercised.
To qualify, an ISO must satisfy the requirements of Section 422 of the IRC, including a requirement that the ISO be issued pursuant to a qualifying, stockholder-approved plan. In addition, to be entitled to tax-favorable treatment, the holder of an ISO must hold the underlying shares until the later of one year from the date of exercise or two years from the date of grant of the option.
For more information about incentive stock options and other types of stock options and equity compensation, see Practice Note, Stock Options and Other Equity Compensation (

Practical Law Dictionary. Glossary of UK, US and international legal terms. . 2010.

Independent service organization

Short Dictionary of (mostly American) Legal Terms and Abbreviations.

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  • iso — iso·abnormal; iso·agglutination; iso·agglutinin; iso·agglutinogen; iso·allele; iso·alloxazine; iso·amyl; iso·amylene; iso·antibody; iso·antigen; iso·bar; iso·barbaloin; iso·bar·ic; iso·barometric; iso·base; iso·bathy·therm; iso·bilateral;… …   English syllables

  • ISO — Это статья о международной организации. См. также ISO (значения) Эмблема ISO …   Википедия

  • .iso — Abbild (engl. ISO image) ist die Bezeichnung für eine Computer Datei, die ein Speicherabbild des Inhalts einer CD oder DVD, die im Format ISO 9660 strukturiert ist, enthält. Das Dateisystem wird bei der Erstellung eines ISO Abbildes unverändert… …   Deutsch Wikipedia

  • .iso — 9660 Gravure de disque optique Disque optique Image disque Graveurs Logiciel de gravure Types de disques optiques Laserdisc CD / CD ROM : CD R, CD RW, CD+G, VCD, SVCD SACD DVD : DVD R, DVD R …   Wikipédia en Français

  • Iso- — Cette page d’homonymie répertorie les différents sujets et articles partageant un même nom. {{{image}}}   Sigles d une seule lettre   Sigles de deux lettres > Sigles de trois lettres …   Wikipédia en Français

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  • ISO — Saltar a navegación, búsqueda Las siglas ISO pueden referirse a: Organización Internacional para la Estandarización, aunque el nombre no proviene de las siglas, sino del griego iso: igual; Observatorio Espacial Infrarrojo de la Agencia Espacial… …   Wikipedia Español

  • ISO — [ izo ] n. m. inv. • 1973; acronyme angl. , de International Standardization Organization « organisation internationale de standardisation » ♦ Photogr. Degré ISO : unité de sensibilité des émulsions photographiques (⇒aussi ASA, DIN) . ISO [izo] n …   Encyclopédie Universelle

  • Iso... — Iso... 〈in Zus.; in chem. Namen〉 weist auf das Vorliegen einer isomeren Form der Bezugsverbindung hin, z. B. ist die Isocyansäure ein Isomer der Cyansäure iso..., Iso... 〈vor Vokalen meist〉 is..., Is... 〈Vorsilbe〉 (an Zahl, Größe, Stärke,… …   Universal-Lexikon

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